眼下全國正經(jīng)歷史無前例的大規(guī)模拉閘限電。要知道中國作為全球制造大國，具有遙遙領(lǐng)先于世界各國的發(fā)電總量，數(shù)字羅列出來，可以嚇大家一跳。
去年，排名全球發(fā)電量第一的中國發(fā)電量約7.1萬億千瓦時(shí)，差不多是排在中國后面的3個(gè)用電大國美國（4.5萬億千瓦時(shí))、印度（1.6萬億千瓦時(shí)）、俄羅斯（1.1萬億千瓦時(shí)）的發(fā)電量總和。這么巨大的發(fā)電量，怎么就不夠用了呢？
一時(shí)間，網(wǎng)上陰謀論瘋傳，都認(rèn)為是國家正在下一盤大棋，與對(duì)外貿(mào)易、大宗商品定價(jià)權(quán)、中美金融戰(zhàn)相關(guān)。一些文章甚至斷言可以通過大規(guī)模拉閘限電措施一舉擊敗以美國為首的西方勢力，從此徹底扭轉(zhuǎn)不合理的國際政治經(jīng)濟(jì)格局。
當(dāng)然，如果拉閘限電真能一舉擊敗以美國為首的西方勢力，我建議全國人民重新點(diǎn)起煤油燈或蠟燭，砸了家里的空調(diào)、冰箱、電視機(jī)、電燈、電話等一切耗電設(shè)備。
事實(shí)上，關(guān)于拉閘限電的原因，人家明明說得清清楚楚：
一份網(wǎng)上流傳的國家發(fā)改委《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標(biāo)完成情況晴雨表》顯示，在能耗強(qiáng)度降低方面，青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西、江蘇9個(gè)�。▍^(qū)）上半年能耗強(qiáng)度不降反升，被列為紅色一級(jí)預(yù)警；在能源消費(fèi)總量控制方面，青海、寧夏、廣西、廣東、福建、云南、江蘇、湖北8個(gè)省（區(qū)）被列為紅色一級(jí)預(yù)警。這些省份被要求實(shí)施能耗雙控的拉閘限電措施。
9月23日晚，國網(wǎng)遼寧省電力有限公司沈陽供電公司官方微博發(fā)文說明當(dāng)日拉閘限電原因：近期，受聯(lián)絡(luò)線凈受能力下降、煤電價(jià)格居高不下導(dǎo)致發(fā)電廠出力下降等因素影響，遼寧電網(wǎng)供需形勢趨緊，短時(shí)間內(nèi)存在電力供應(yīng)缺口。為緩解電力供需緊缺壓力，保障全社會(huì)安全可靠供電，最大限度降低電力緊缺對(duì)社會(huì)、對(duì)客戶造成的影響，將對(duì)遼寧地區(qū)14個(gè)市實(shí)施拉閘限電。
此外，幾乎同一時(shí)間，安徽省一些地級(jí)市電力部門通知，對(duì)高耗能企業(yè)實(shí)施拉閘限電措施，理由跟遼寧省電力部門的通知一模一樣。
也就是說，原本不在國家發(fā)改委要求采取能耗雙控措施名單的地區(qū)，這幾天也陸續(xù)被迫采取拉閘限電措施。原因?qū)懙们迩宄河捎诿弘妰r(jià)格居高不下導(dǎo)致發(fā)電廠出力下降。翻譯成大白話，就是在煤電價(jià)格暴漲的情況下，電廠上網(wǎng)價(jià)格又不允許隨意上漲，電廠不愿意滿負(fù)荷生產(chǎn)導(dǎo)致供電緊張，只得拉閘限電。我相信多地電力公司都這么說絕不是空穴來風(fēng)。
具體來說，在電力需求方面，由于工業(yè)產(chǎn)品進(jìn)口較多的西方國家今年經(jīng)濟(jì)恢復(fù)很快，而一些東南亞國家由于疫情嚴(yán)重部分產(chǎn)品訂單轉(zhuǎn)向中國這個(gè)制造大國，導(dǎo)致我國出口生產(chǎn)持續(xù)旺盛，用電量大增。而電力供應(yīng)的快速萎縮則嚴(yán)重惡化了電力供需矛盾。直接原因正是多地電力公司指出的，電煤價(jià)格飛漲影響了電廠出力。要知電廠拿來發(fā)電的動(dòng)力煤從去年6月初至今漲了1倍多！為穩(wěn)定物價(jià)，國家不敢輕易上調(diào)發(fā)電廠的上網(wǎng)電價(jià)。于是發(fā)電廠發(fā)電越多虧損越大，一些發(fā)電廠寧可被國家監(jiān)管部門罰款，也以設(shè)備檢修、煤炭庫存不足為由，盡量少發(fā)電。
關(guān)鍵問題在于，即使國家給予電廠一定補(bǔ)貼或者提高上網(wǎng)電價(jià)，動(dòng)力煤供應(yīng)缺口仍然較大。一些電廠和南方部分港口里面的電煤庫存確實(shí)嚴(yán)重不足。
中國是全球煤炭生產(chǎn)大國，新疆、內(nèi)蒙古、山西、河南、東北等地都有大量煤炭儲(chǔ)量，為何電煤供應(yīng)不足了呢？
這里面有兩個(gè)主要原因：
一是近年來國家下大力氣實(shí)施碳中和政策，從2017年開始大力壓縮煤炭生產(chǎn)產(chǎn)能，直接關(guān)停了許多中小煤礦并對(duì)大煤礦實(shí)施減產(chǎn)、限產(chǎn)措施。
二是煤炭進(jìn)口大幅度減少。今年上半年，我國煤炭進(jìn)口13956.1萬噸，同比下降19.7%，減少了3400萬噸，下降幅度相當(dāng)大。去年這一時(shí)期，中國從澳大利亞進(jìn)口煤炭占比超過30%，總量差不多就是3500萬噸，而今年因?yàn)閮蓢P(guān)系降至冰點(diǎn)，澳煤已經(jīng)停止進(jìn)口。
肯定有人要問，停止從澳大利亞進(jìn)口的電煤缺口，為何不從俄羅斯、加拿大、美國、蒙古擴(kuò)大進(jìn)口或者直接擴(kuò)大國內(nèi)生產(chǎn)呢？
這是由于國內(nèi)電廠配套的發(fā)電設(shè)備是根據(jù)澳大利亞進(jìn)口品質(zhì)的低硫高發(fā)熱優(yōu)質(zhì)煤而建。再想買同樣品質(zhì)的煤炭一是產(chǎn)能有限，二是價(jià)格遠(yuǎn)高于澳煤，并非想買就能買到。
顯然，多地拉閘限電絕非一些陰謀論所說的那么復(fù)雜，就是電煤供應(yīng)存在較大缺口，導(dǎo)致電煤價(jià)格飛漲，而電煤價(jià)格飛漲，導(dǎo)致發(fā)電廠巨額虧損，于是就以各種理由出力不足，導(dǎo)致電力供需矛盾嚴(yán)峻到不得不拉閘限電。
既然拉閘限電自有其原因，我們不得不直面拉閘限電給各行業(yè)帶來的影響。
簡單地說，多地拉閘限電既然主要是電煤供應(yīng)缺口引發(fā)的，國家一定會(huì)采取相關(guān)措施刺激煤炭企業(yè)。對(duì)那些具有低硫高發(fā)熱量優(yōu)質(zhì)煤炭企業(yè)來講，將帶來產(chǎn)品價(jià)格上漲和產(chǎn)能擴(kuò)張的雙重利好。
對(duì)火力發(fā)電廠來講，即使國家適當(dāng)上調(diào)上網(wǎng)電價(jià)，最多彌補(bǔ)電煤價(jià)格飛漲帶來的成本上升，在電煤價(jià)格沒有大幅下降之前，經(jīng)營業(yè)績必定大幅下滑，甚至可能出現(xiàn)較大虧損。
對(duì)被拉閘限電的行業(yè)和企業(yè)來說，如果停電時(shí)間較短，停產(chǎn)帶來的損失可以從產(chǎn)品價(jià)格上漲中得到彌補(bǔ)；如果較長時(shí)間停產(chǎn)，則銷售市場可能被那些不限電地區(qū)的同行甚至是進(jìn)口產(chǎn)品所替代，那影響就是負(fù)面的。
對(duì)被拉閘限電行業(yè)和企業(yè)的上下游來說，則全都是較大利空。對(duì)上游行業(yè)和企業(yè)來講，由于下游行業(yè)和企業(yè)減產(chǎn)，必然導(dǎo)致本行業(yè)的產(chǎn)品需求減少，遭遇降價(jià)和產(chǎn)量縮減的雙重打擊。對(duì)于下游企業(yè)來講，由于上游供應(yīng)減少、采購價(jià)格上漲，造成原材料采購成本上升，影響企業(yè)利潤。
總結(jié)下來，多地出現(xiàn)較大規(guī)模的拉閘限電對(duì)煤炭企業(yè)是大利好；對(duì)不是處于拉閘限電地區(qū)能正常生產(chǎn)的企業(yè)而言，由于同行減少帶來市場供應(yīng)缺口，無論是產(chǎn)品漲價(jià)還是銷量提升，對(duì)提升經(jīng)營業(yè)績都是正面的。考慮到未來電價(jià)可能繼續(xù)上漲帶來的壓力，除對(duì)上述兩類行業(yè)和企業(yè)外，對(duì)其他行業(yè)和企業(yè)或多或少都是利空。